뱅가드 BND ETF 알아보기:전세계 채권에 분산 투자

뱅가드 BND ETF 알아보기:전 세계 채권에 분산 투자

 

세계적으로 가장 큰 규모의 채권 ETF는 AGG입니다. 그리고 두 번째로 큰 채권 ETF가 바로 BND입니다. 오늘은 전 세계 채권에 분산 투자를 할 수 있는 채권 ETF인 BND에 대하여 알아보도록 하겠습니다.

 

*미리 보고 오면 좋은 글 : AGG ETF 알아보기 ↓

미국 채권 ETF - AGG 알아보기

 

 

뱅가드 BND ETF

 

1. BND와 AGG 차이

 

BND ETF에 대해 알아보기 전에 AGG와의 차이점을 먼저 알아보겠습니다. 아래 표를 보겠습니다.

 

BND와 AGG 차이 비교
종류	BND	AGG
특징	세계 두 번째 규모의 채권 ETF	세계 최대 규모의 채권 ETF
브랜드명	뱅가드(Vanguard)	아이쉐어스(iShares)
운용사	뱅가드(Vanguard)	블랙록(Blackrock)
출시일	2007년 4월 3일	2003년 9월 22일
운용보수	0.03%	0.03%
2022년 1월~5월 수익률	-9.88%	-9.73%
총 자산 규모	81.18 B달러	82.52 B달러
보유 채권 수	9,545개	10.260개
일 거래 대금	567.66 M 달러	911.88 M 달러

 

우선 가장 큰 차이점은 운용사가 다르다는 점입니다. 그리고 AGG는 세계 최대 규모의 채권 ETF이고 BND는 세계 두 번째 규모의 채권 ETF라는 점입니다.

 

하지만 사실 총 자산 규모를 보면 그렇게 큰 차이는 없습니다. 그리고 하루에 거래가 이루어지는 금액이 AGG가 더 크다는 차이점이 있습니다.

 

하지만 그 외에는 보유 채권 수도 거의 비슷하고 운용보수도 동일합니다. 수익률 역시 거의 똑같다고 봐도 무방합니다.

 

또 비교 시 중요하게 여겨지는 운용 보수가 동일합니다. 때문에 저라면 출시일이 빠르고 규모가 조금 더 큰 AGG를 선택하겠습니다.

 

하지만 이 글에서는 BND에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

 

2. 기본 정보

 

BND의 기본적인 정보를 살펴보겠습니다. 아래 표를 봅시다.

 

BND 기본 정보
정식 명칭	Vanguard Total Bond Market ETF
운용사	뱅가드(Vanguard)
출시일	2007년 4월 3일
운용 보수	0.03%
총 자산 규모	81.18 B 달러
보유 주식 수	9,545개

 

2007년 뱅가드라는 운용사에서 출시한 ETF입니다. 운용 보수는 0.03%로 매우 낮은 수준입니다. 총 자산 규모는 81.18B달러인데요. 이 정도 규모면 상당히 큰 수준입니다. 보유 주식 수는 약 9,500개 정도입니다.

 

 

3. 구성 

 

1) 구성 섹터

 

• 국채 47.68%
• 금융채 24.94%
• 유틸리티 2.12%
• 전기 기술 1.82%

 

구성 섹터를 간단히 살펴보겠습니다. 국채와 금융채가 대부분을 차지합니다. 국채와 금융채가 채권 중 가장 안전하다고 볼 수 있습니다. 이 외에도 이곳에는 정리해 놓지 않았지만 다양한 섹터의 채권이 포함됩니다.

 

그중 유틸리티, 전기 기술 섹터의 채권이 높은 비율을 차지하고 있습니다.

 

 

2) 구성 종목

 

구성 종목을 보면 모두 채권으로 구성되어 있습니다. 약 9,500개의 구성 종목 중 대표적으로 상위 5개 종목만 보겠습니다. 많이 보면 머리가 아플 수도 있기 때문입니다.

 

1. 기관 채권 : 6.81%
2. 주택저당증권 : 2.76%
3. 2051년 5월 1일 만기, 3.5% 수익률, 30년 만기 채권 : 1.02%
4. 2049년 4월 20일 만기, 5.45557% 수익률 채권 : 0.7%
5. 2051년 3월 1일 만기, 4% 수익률, 20년 만기 채권 : 0.69%

 

가장 많은 비율을 차지하는 것은 기관 채권입니다. 영어로는 agency bond라고 하는데요. 기관 채권은 국가가 지원하는 채권인데요. 다만 국가가 기관 채권을 보증하지는 않습니다.

 

두 번째로 많은 비율을 차지하는 채권은 주택저당증권입니다. 주택저당증권이란 1개의 부동산을 여러 개의 증서로 나누어 파는 것입니다. 돈으로 바꾸기가 어려운 부동산의 단점을 보완한 상품이죠.

 

어쨌든 주택저당증권도 2.76% 만큼 비율을 차지하고 있는 것을 알 수 있습니다. 

 

그리고 3,4,5번째 채권을 보시면 모두 만기일과 수익률이 나와 있습니다. 일반 채권으로 이러한 채권들이 약 9,500개 정도로 구성되어 있다고 생각하시면 됩니다.

 

하나만 자세히 살펴보겠습니다. 3번 채권을 봅시다. 이 채권은 2051년 5월 1일 만기이고 수익률이 3.5%인 채권으로 30년 만기 채권이라는 뜻입니다. 그리고 3번 채권이 BND에서 차지하는 비율이 1.02%라는 뜻이죠.

 

 

4. 가격 차트

 

아래 사진은 BND ETF의 가격 차트입니다. 기간은 2007년부터 2022년 5월입니다. 아래 그래프를 보겠습니다.

 

 

BND ETF 가격 차트, 출처:ETF닷컴

 

 

그래프를 보시면 2009년 2020년 큰 하락을 했었습니다. 그리고 그래프가 조금씩 상승하는 것을 볼 수 있습니다. 그런데 2022년 이후 가격이 큰 폭으로 하락하였습니다. 

 

이는 채권 수익률이 크게 상승했기 때문인데요. 채권의 특징 중 하나로 채권 가격과 채권 수익률은 반대로 움직인다는 것입니다. 때문에 2022년 이후 채권 수익률이 크게 상승하면서 채권 가격이 크게 하락한 것이죠.

 

 

5. 그럼 투자해도 되나?

 

채권과 주식의 가격은 반대로 움직이는 특징이 있습니다. 물론 시기에 따라 같이 오르기도 하고 같이 하락하기도 합니다. 하지만 대체적으로 반대로 움직입니다.

 

때문에 자신만의 투자 포트폴리오를 짠 후에 적정 비율로 주식과 채권에 투자하는 것이 바람직할 것으로 보입니다. 주식과 채권 비율을 구성하는 포트폴리오는 아래 글을 참조하시길 바랍니다.

 

*주식과 채권 자산 배분법 알아보기 ↓

주식과 채권 비율 어떻게?

 

*포트폴리오 짜는 법 : 올 웨터 포트폴리오 알아보기 ↓

올웨더 포트폴리오 알아보기(feat.레이달리오)

 

<마치며>

 

오늘은 전 세계 채권에 분산 투자하는 ETF인 뱅가드 BND에 대하여 알아보았습니다. BND는 세계 2위 채권 ETF로 상당히 큰 규모를 지니고 있습니다.

 

많은 사람들이 찾고 있는 인기 있는 ETF라는 뜻이죠. 채권은 포트폴리오 구성에 반드시 필요합니다. 때문에 포트폴리오에서 채권 비중에 채권 ETF를 선택하는 것도 좋은 방법이 될 수 있습니다.